close
تبلیغات در اینترنت
خرید هاست
کد لوگوهاي سه گوشه
فاتولز - جديدترين ابزار رايگان وبمستر

محاسبات اولیه از سود سال آتی پارسان

به تحلیل تكنيكال خوش آمديد.

">
دعاي عظم البلا

معاملات تكنيكال

 سلب مسئوليت

هدف از راه اندازي اين وبلاگ بسط و گسترش اهداف تحليلگري و بالا بردن سطح دانش فني فعالان بازار مي باشد. در اين راه تيم مشاوره اي وبلاگ تمام تلاش خود را مبني بر ارائه تحليل ها و اخبار مناسب از بازار سرمايه به كار برده است. ذكر اين نكته ضروري است تحليل هاي ارائه شده صرفاً جهت همفكري و كمك در راه تصميم گيري درست جهت كاربران گرامي وبلاگ مي باشد و هيچ مسئوليتي در قبال سود و زيان احتمالي افراد متوجه مديران و مسئولين تيم مشاوره اي نمي باشد. بديهي است عضو شدن در وبلاگ به منزله پذيرش شرايط فوق مي باشد.

تبليغات

پارسان که سال مالی منتهی به 30 آذر ماه دارد سود هر سهم سال 93 خود را در آخرین پیش بینی مبلغ 1680 ریال اعلام کرده است.سود شرکت وابستگی زیادی به سودآوری شپدیس دارد.شپدیس سود خود را از 4055 ریال به 2346 ریال کاهش داد ولی پارسان با پیش بینی افزایش سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها اثرات این تعدیل منفی بر سود خود را پوشش داد.البته با توجه به تقسیم سود خوب شرکت های پالایشی زیرمجموعه این سود به بیش از 170 تومان هم خواهد رسید.( شرکت از محل تقسیم سود شراز و شبریز 13 تومان به سود 168 تومانی خود اضافه خواهد کرد)

اما شپدیس که سال مالی خود را به 31  شهریور تغییر داده است،اولین پیش بینی سود سال 94 را 4017 ریال اعلام نموده است.این سود بر سود سال مالی منتهی به 30/9/94 پارسان تاثیر دارد.در یک برآورد قصد داریم بررسی کنیم با سود های اعلام شده فعلی توسط زیرمجموعه ها آیا سود هر سهم پارسان در اولین گام از پیش بینی سال مالی 94 نسبت به سود سال 93 تغییر می کند یا خیر؟

در جدول زیر بودجه اعلامی سال 93 توسط شرکت و برآورد سود حاصل از سرمایه گذاری ها بر اساس سود های اعلامی زیرمجموعه ها (آخرین سودهای پیش بینی شده) نشان داده شده است.همانطور که مشاهده می شود پارسان می تواند بر اساس EPS  و DPS های اعلامی زیر مجموعه ها مبلغی بیش از 2030 میلیارد تومان سود حاصل از سرمایه گذاری های بورسی در اولین قدم اعلام نماید.

 

زیرمجموعه بورسی

نام شرکت

سرمایه (م.ریال)

تعداد سهام

سال مالی منتهی به

پیش بینی سال

مالی منتهی به 30/9/93

سال مالی منتهی به

برآورد سال مالی

منتهی به 30/9/94

EPS (ریال)

DPS(ریال)

سهم پارسان (م.ریال)

EPS(ریال)

DPS(ریال))

سهم پارسان (م.ریال)

شپدیس

3,000,000

2,005,620,351

1393/09/30

2,346

2,228

4,468,522

1394/06/31

4,017

3,816

7,653,447

زاگرس

2,400,000

867,036,848

1392/12/29

4,840

4,400

3,814,962

1393/12/29

4,010

4,010

3,476,818

 کرماشا

1,764,600

742,370,305

1392/12/29

1,909

1,900

1,405,719

1393/12/30

1,635

1,472

1,092,398

شبریز

1,942,105

986,750,801

1392/12/29

3,502

3,152

3,110,239

1393/12/31

3,525

3,173

3,130,467

شراز

1,027,549

537,375,650

1392/12/29

3,131

1,879

1,009,729

1393/12/32

2,491

2,242

1,204,742

شيراز

0

1,314,140,880

1392/12/29

1,472

1,400

1,839,797

1393/12/33

1,467

1,320

1,735,060

شکبیر

3,600,000

80,501,192

1392/12/29

552

1,200

96,601

1393/12/34

500

500

40,251

مارون

4,000,000

267,118,688

1392/12/29

8,321

8,000

2,136,950

1393/12/35

5,530

5,530

1,477,166

 شتران

61,220

155,700

1392/12/29

59,563

5,956

119

1393/12/36

8,512

850

132

بورس انرژي

200,000

1,087,000

1392/12/29

158

100

109

1393/12/37

158

100

109

خراسان

1,789,912

323,079,116

1392/12/29

2,204

2,100

678,466

1393/12/38

1,812

1,721

556,148

کوثر

1,500,000

12,857,740

1392/12/29

154

134

1,723

1393/12/39

154

134

1,723

جمع

 

 

 

 

 

18,562,936

 

 

 

20,368,462


مهمترین زیرمجموعه غیر بورسی شرکت که شرکت به تازگی 19.78 درصد آن را خریداری کرده است پتروشیمی پارس می باشد که سود سال 93 آن بر سود سال 30/9/94 پارسان تاثیر دارد.آخرین سود پیش بینی شده سال 93 پتروشیمی پارس 4410 ریال و تقسیمی آن 3970 ریال اعلام شده است که سهم پارسان از این سرمایه گذاری بیش از 470 میلیارد تومان خواهد شد.


نام شرکت

تعداد سهام

پیش بینی سال مالی

منتهی به 30/9/93

سال مالی منتهی به

برآورد سال مالی

 منتهی به 30/9/94

EPS (ریال)

DPS(ریال)

سهم پارسان (م.ریال)

EPS (ریال)

DPS(ریال)

سهم پارسان (م.ریال)

پتروشيمي پارس

۱,۱۸۶,۷۰۹,۳۴۰

3,391

3,000

3,560,128

1393/12/29

4,410

3,970

4,711,236

حمل و نقل ريلي نيرو

۵۵,۰۹۹,۹۸۸

0

0

0

1394/06/31

1048

900

49,590

سر هامون سپاهان

۹۹۶,۹۹۶

704,946

704,946

702,828

1394/06/32

704,946

704,946

702,828

ساير

۲۶,۷۵۱

24,722,953

6,000,000

160,506

1393/12/29

24,722,953

6,000,000

160,506

پتروشيمي کيان

۸۶۹,۹۵۰,۰۰۰

0

0

0

1394/06/31

0

0

0

پائين دستي پتروشيمي

۲,۵۰۰,۰۰۰

0

0

0

1393/12/29

0

0

0

خدمات بيمه اي سپهر ايرانيان

50

24,509,530

10,000,000

500

1393/06/31

24,509,530

10,000,000

500

مديريت سيسمتهاي کارآمد

5000

61,820

6,200

31

1393/12/29

61,820

6,200

31

خ مديريت هامون سپاهان

1400

0

0

0

1394/06/31

0

0

0

سپرده هاي بانکي

0

0

0

272,608

 

0

0

272,608

بازرگاني ناوک آسيا کيش

0.35

2,594

280

28

1393/12/29

2,594

280

0

بازرگاني هامون سپاهان

1000

0

0

0

1394/06/31

0

0

0

پايانه ها ومخازن پتروشيمي

47

-331,232,277

0

0

1393/12/29

-331,232,277

0

0

جمع

 

 

 

4,696,629

0

 

 

5,897,299


برآورد سود سال 94

 

 

شرح

واحد

واقعی منتهی به 30/9/92

بودجه 30/9/93

برآورد اولین پیش بینی 30/9/94

سود حاصل از سرمایه گذاری

میلیون ریال

19,212,677

23,259,565

26,265,761

سود حاصل از فروش سرمایه گذاری

میلیون ریال

2,241,694

3,037,970

2,639,832

 سود حاصل از سایر فعالیتها

میلیون ریال

0

0

0

جمع درآمدها  

میلیون ریال

21,454,371

26,297,535

28,905,593

هزینه های عمومی, اداری و تشکیلاتی

میلیون ریال

-73,219

-66,000

-73,219

خالص سایر درآمدها (هزینه ها) ی عملیاتی

میلیون ریال

0

0

0

سود (زیان) عملیاتی  

میلیون ریال

21,381,152

26,231,535

28,832,374

هزینه های مالی  

میلیون ریال

-967,853

-1,030,747

-1,096,715

خالص درآمد (هزینه) های متفرقه  

میلیون ریال

9,858

1,971

9,858

سود (زیان) قبل از کسر مالیات  

میلیون ریال

20,423,157

25,202,759

27,745,517

مالیات

میلیون ریال

0

0

0

سود خالص

میلیون ریال

20,423,157

25,202,759

27,745,517

سرمایه

میلیون ریال

10,000,000

15,000,000

15,000,000

EPS

ریال

2,042

1,680

1,850

 

نتیجه گیری:

پارسان با سود های فعلی اعلام شده توسط زیرمجموعه ها و پیش بینی مبلغ میانگین سود حاصل از فروش سرمایه گذاری های سال 92 و 93 می تواند در اولین گام به سود 180 تا 185 تومانی برای سال مالی منتهی به 31/9/94 دست یابد.این سود با افزایش احتمالی سود زیرمجموعه ها در طی سال جاری  و همچنین افزایش پیش بینی احتمالی فروش سرمایه گذاری ها قابلیت تعدیل به بیش از 190 تومان هم خواهد داشت.

NAV سهم در حال حاضر حدودا 800 تومان می باشد که فراتر از قیمت جاری آن در بازار می باشد.البته اگر ناو سهم براساس ارزش سهام مدیریتی محاسبه شود بیشتر از  این مبلغ(800 تومان) خواهد شد.از یک سو  ناو سهم( بر اساس قیمت جاری سهام زیرمجموعه در تابلوی معاملات ) اجازه رشد بیشتر قیمت آن را نمی دهد و از سوی دیگر P/E سهم نیز براساس سود فعلی پایین می باشد و اجازه افت سهم را نمی دهد.نتیجه گیری کلی این است که پارسان سهمی کم ریسک و نسبتا مناسب برای سرمایه گذاری با دید بلند مدت می باشد.

تهیه : محسن افشار


پرشین تحلیل-مرداد ماه 1393

درباره : تحليل و بررسی , تحلیل بنیادی ,
امتياز : نتيجه : 5 امتياز توسط 5 نفر مجموع امتياز : 5


نمايش اين کد فقط در ادامه مطلب
بازديد : 38
تاريخ : جمعه 31 مرداد 1393 زمان : 20:41 | نويسنده : Admin | نظرات ()

مطالب مرتبط

آخرين مطالب ارسالي

ارسال نظر براي اين مطلب


نام
ایمیل (منتشر نمی‌شود) (لازم)
وبسایت
:) :( ;) :D ;)) :X :? :P :* =(( :O @};- :B /:) :S
نظر خصوصی
مشخصات شما ذخیره شود ؟ [حذف مشخصات] [شکلک ها]
کد امنیتیرفرش کد امنیتی